中醫(yī)藥
中醫(yī)藥在人口與城市老齡化趨勢(shì)下的新基建---中醫(yī)藥健康管理中心
近年來，中醫(yī)藥重重政策加持鼓勵(lì)傳承創(chuàng)新，中藥企業(yè)因創(chuàng)新中成藥開發(fā)疲軟轉(zhuǎn)向多元化發(fā)展尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。尤其在人口與城市老齡化趨勢(shì)加深的背景下，與西方以“治”為主，應(yīng)對(duì)老齡化與慢病管理的模式不同。我國(guó)中醫(yī)藥可以發(fā)揮在慢病管理與系統(tǒng)治療方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，與現(xiàn)代數(shù)字化慢病管理系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等新興業(yè)態(tài)結(jié)合，走出以“健”為主，提升國(guó)民素質(zhì)的中國(guó)特色新路徑。我們認(rèn)為，建設(shè)中醫(yī)藥健康管理中心是應(yīng)對(duì)城市老齡化人口健康難題，將中國(guó)醫(yī)療優(yōu)勢(shì)與文化特色相結(jié)合的醫(yī)療服務(wù)“新基建”。
一、從總量規(guī)模看，中藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)萎縮瓶頸，發(fā)展與歷史積淀底蘊(yùn)不匹配，“傳承創(chuàng)新”持續(xù)加持尋求激活產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力。
中藥飲片加工與中成藥制造一直是我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)的重要基礎(chǔ)和增長(zhǎng)引擎，其醫(yī)藥工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模已達(dá)6500億，約占比整體規(guī)模的25%，僅低于化學(xué)藥品制造。近十年，中藥飲片與中成藥發(fā)展出現(xiàn)明顯分化，飲片規(guī)模雖然只有中成藥的42%，但其十年復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)10.3%，高出醫(yī)藥工業(yè)平均水平3.7個(gè)百分比，遠(yuǎn)高于中成藥制造3.4%的增速。相比于“十二五”期間中藥產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)，“十三五”期間中藥產(chǎn)業(yè)的規(guī)模出現(xiàn)萎縮。
圖：我國(guó)中藥飲片與中成藥制造主營(yíng)業(yè)務(wù)
中藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的萎縮一方面由于新藥開發(fā)疲軟，2016-2019年，獲批的中藥新藥僅有10個(gè)；2020年全國(guó)共有48個(gè)新藥獲批上市，其中僅有3個(gè)中藥新藥，遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于生物藥、化學(xué)藥的新藥上市。另一方面，我國(guó)中藥新藥審評(píng)審批以“西藥思路”管理，并不適應(yīng)中藥發(fā)展特色與階段屬性。新版《藥品注冊(cè)管理辦法》已于2020年1月發(fā)布，是2007年10月以來時(shí)隔13年的一次重大更新，新版中藥注冊(cè)分類從9大類調(diào)整至4大類（創(chuàng)新藥、改良型新藥、古代經(jīng)典名方復(fù)方制劑、同名同方），更加體現(xiàn)中藥特點(diǎn)，注重強(qiáng)調(diào)臨床價(jià)值，弱化了化學(xué)屬性。如最能體現(xiàn)中藥特點(diǎn)的“中藥復(fù)方制劑”由原來的6類調(diào)整為1.1類創(chuàng)新藥；原7類、8類改變給藥途徑和改劑型品種在新版調(diào)整為2類新藥管理。
面對(duì)發(fā)展困境，政策推動(dòng)“傳承創(chuàng)新”發(fā)展主線明確未來走向。2017年7月，《中華人民共和國(guó)中醫(yī)藥法》正式施行，開啟了中醫(yī)藥有法可依的嶄新歷史，《中醫(yī)法》明確我國(guó)中醫(yī)藥事業(yè)的發(fā)展地位、方針和文化軟實(shí)力特性。2019年10月全國(guó)中醫(yī)藥大會(huì)舉行，重磅級(jí)文件《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的意見》出臺(tái)；隨后國(guó)家及各部委發(fā)布《國(guó)家中醫(yī)藥管理局關(guān)于印發(fā)中醫(yī)藥創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)及人才支持計(jì)劃實(shí)施方案的通知 》、《國(guó)家藥監(jiān)局關(guān)于促進(jìn)中藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見 》、《中藥新藥質(zhì)量研究技術(shù)指導(dǎo)原則》一系列以“守正創(chuàng)新”為核心的政策，各?。ㄊ校┮蚕嗬^出臺(tái)區(qū)域?qū)嵤┓桨?。抗擊新冠肺炎疫情中，中醫(yī)藥深度介入預(yù)防、治療、康復(fù)的全過程，發(fā)揮獨(dú)特作用，“三藥三方”療效確切，更是強(qiáng)化了中醫(yī)藥在我國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生體系的重要性與特色性。但是，政策統(tǒng)籌推動(dòng)中藥創(chuàng)新發(fā)展尚處于新階段的起始布局期，中藥產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新增長(zhǎng)點(diǎn)在哪里，增長(zhǎng)點(diǎn)何時(shí)能到來，均有待時(shí)間考驗(yàn)。
二、從上市企業(yè)看，中藥企業(yè)增量少，市值地位下降明顯，2020年近七成企業(yè)營(yíng)收未實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，一半研發(fā)占比不足3%；老牌中藥企業(yè)向中藥衍生產(chǎn)業(yè)、多元化戰(zhàn)略布局發(fā)展
目前我國(guó)A股中藥上市企業(yè)數(shù)量68家，2020年醫(yī)藥健康新增上市公司42家，僅有3家中藥領(lǐng)域企業(yè)（維康藥業(yè)、葫蘆娃、貴州三力），而化學(xué)藥和生物制品分別為9家與10家。在生物制品、醫(yī)藥外包、醫(yī)藥電商賽道的崛起沖擊下， TOP20市值的中藥企業(yè)已從2010年的5家減少至2020年的2家；片仔癀和云南白藥市值位于“千億俱樂部”，與恒瑞的6000億市值，邁瑞的5000億市值，藥明康德、愛爾眼科的3000億市值存有差距。白云山、同仁堂、以嶺藥業(yè)等在內(nèi)的17家企業(yè)市值位于“百億俱樂部”；19家企業(yè)市值位于50-100億元之間，30家企業(yè)市值位于10-50億元之間。從市值增幅來看，2020年31家企業(yè)市值實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其余37家企業(yè)市值均為下滑，其中天目藥業(yè)、康緣藥業(yè)、龍津藥業(yè)、紫鑫藥業(yè)等4家企業(yè)下滑超過30%。
圖：不同階段TOP20市值企業(yè)賽道分布變化
從營(yíng)業(yè)收入看，2020年A股中藥上市公司營(yíng)業(yè)總收入合計(jì)3056.41億元，較2019年的3197.01億元下降4.40%。其中，22家中藥上市企業(yè)實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收正增長(zhǎng)，白云山、云南白藥、步長(zhǎng)制藥、萬邦德、華潤(rùn)三九、天士力、同仁堂、太極集團(tuán)8家企業(yè)總營(yíng)收突破百億。TOP10營(yíng)收上市企業(yè)中以嶺藥業(yè)營(yíng)收同比增長(zhǎng)50.8%，增速最快；七家企業(yè)營(yíng)收呈現(xiàn)不同程度的負(fù)增長(zhǎng)。
從研發(fā)投入看，一半上市藥企研發(fā)占比不足3%；其中23家中藥上市企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用超過1億元。以嶺藥業(yè)以7.37億元的研發(fā)投入位列第一，步長(zhǎng)制藥以7.22億元的投入緊隨第二，白云山、天士力和華潤(rùn)三九研發(fā)費(fèi)用均超過5億元。
表：A股中藥企業(yè)營(yíng)業(yè)收入TOP企業(yè)
中藥+融合外延以及生化賽道布局成為老牌中藥上市企業(yè)多元化轉(zhuǎn)型發(fā)展的主陣地，以創(chuàng)新中藥為核心的企業(yè)少之又少。云南白藥大健康日化及食品板塊業(yè)務(wù)占比已達(dá)17%，云南白藥牙膏國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額已超過20%；片仔癀中藥衍生品板塊業(yè)務(wù)增速是制藥板塊的2倍，在既有中藥市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上布局化學(xué)藥；天士力則已經(jīng)形成了化藥集群；步長(zhǎng)制藥從中藥企業(yè)向全領(lǐng)域轉(zhuǎn)型；九芝堂通過投資生物藥、布局日化領(lǐng)域?qū)で筠D(zhuǎn)型；馬應(yīng)龍、同仁堂、東阿阿膠等則在多元化之路上狂奔。相對(duì)而言，2020年?duì)I收增長(zhǎng)最快、研發(fā)投入最多的以嶺藥業(yè)以創(chuàng)新中藥研發(fā)為主，擁有11個(gè)專利中藥品種，其中8個(gè)列入國(guó)家醫(yī)保目錄，5個(gè)列入國(guó)家基本藥物目錄；但以嶺藥業(yè)同樣已布局化生藥和健康產(chǎn)業(yè)，化藥領(lǐng)域已有4個(gè)產(chǎn)品通過一致性評(píng)價(jià)，4個(gè)產(chǎn)品進(jìn)入優(yōu)先審評(píng)程序，多個(gè)化學(xué)一類新藥研發(fā)工作正在推進(jìn)；大健康產(chǎn)品已研發(fā)上市了以連花呼吸健康產(chǎn)品為代表的系列健康產(chǎn)品。
三、從老齡化人口看，建設(shè)中醫(yī)藥健康管理中心是中醫(yī)藥發(fā)展的重大趨勢(shì)和未來增長(zhǎng)點(diǎn)，是發(fā)揮中醫(yī)藥應(yīng)用新優(yōu)勢(shì)的醫(yī)療新基建
城市人口老齡化程度加深，慢病管理需求擴(kuò)大。第七次全國(guó)人口普查顯示我國(guó)總?cè)丝谕黄?4億，比2010年增加7206萬。60歲及以上人口2.64億，占比18.70%，與2010年相比，比重上升5.44個(gè)百分點(diǎn)；65歲及以上人口1.91億，占13.50%，比重上升4.63 個(gè)百分點(diǎn)。在31個(gè)各省、市、自治區(qū)中（不含港澳臺(tái)統(tǒng)計(jì)），18個(gè)省人口老齡化程度高于全國(guó)平均水平，遼寧成為老齡化人口比重最高的省份，60歲及以上人口比重達(dá)25.72%。在萬億俱樂部城市中，南通60歲及以上人口占比達(dá)到30.01%，65歲以上人口更是達(dá)到超老齡化社會(huì)20%的基準(zhǔn)線，進(jìn)入深度老齡化社會(huì)。老齡化人口的增長(zhǎng)也意味著慢性病患的增長(zhǎng)，我國(guó)約47.7%的疾病死亡率來自心臟病、腦血管病、內(nèi)分泌營(yíng)養(yǎng)和代謝等慢性??；65歲以上人群的慢性病患病率高達(dá)78.4%。慢性病的預(yù)防、治療、管理將釋放巨大需求，2019年我國(guó)慢病管理市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)4.5萬億元，2030年預(yù)計(jì)將達(dá)14.9萬億元。
圖：我國(guó)人口普查年齡結(jié)構(gòu)分布對(duì)比
圖：我國(guó)第7次人口普查各省老齡化人口占比
慢性病管理，以“防”為主。未來10年，隨著人口老齡化和伴隨而來的慢病管理壓力，與國(guó)內(nèi)當(dāng)前面臨的看病難、看病貴、資源分配不平衡、醫(yī)護(hù)資源短缺等問題呈現(xiàn)錯(cuò)位，甚至雪上加霜。針對(duì)慢病管理，《健康中國(guó)行動(dòng)(2019-2030年)》中明確提出堅(jiān)持預(yù)防為主的衛(wèi)生健康工作方針，把預(yù)防擺在更加突出位置，促進(jìn)慢性病早預(yù)防、早發(fā)現(xiàn)、早干預(yù)，強(qiáng)化心血管病、腦卒中、癌癥等重大慢性病的早期篩查干預(yù)和高血壓、糖尿病等慢性病患者的健康管理。此外，《關(guān)于促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展的意見》也提出“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”融入到慢病管理中充分利用信息技術(shù)，豐富慢病防治的手段和工作內(nèi)容。需求突破口綜合性解決醫(yī)療與健康需求困境已為是我國(guó)醫(yī)療改革的重中之重。
建設(shè)中醫(yī)藥健康管理中心是人口與城市老齡化趨勢(shì)下是發(fā)揮中醫(yī)藥應(yīng)用新優(yōu)勢(shì)的醫(yī)療新基建。中醫(yī)藥在慢病預(yù)防、治療、健康管理具有深厚的歷史積淀與獨(dú)特優(yōu)勢(shì)；中醫(yī)藥健康管理中心將成為中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)和未來重大增長(zhǎng)點(diǎn)，也將成為城市應(yīng)對(duì)老齡化人口健康問題的新解決方案，是城市公共衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的新標(biāo)配，是中醫(yī)藥特色文化價(jià)值體現(xiàn)的新方向。中醫(yī)藥健康管理中心發(fā)揮好醫(yī)療新基建的角色，需要著力突破三大關(guān)鍵。
一是培育中醫(yī)藥健康管理師隊(duì)伍，新階段個(gè)性化、服務(wù)化、家庭式的健康管理專業(yè)的從業(yè)人員需求缺口將持續(xù)擴(kuò)大，培養(yǎng)體制機(jī)制亟待完善。
二是擴(kuò)大名老中醫(yī)藥的“數(shù)字化”效應(yīng)，數(shù)字化融合滲透催生中醫(yī)智慧健康與醫(yī)療服務(wù)新場(chǎng)景，鼓勵(lì)支持打造互聯(lián)網(wǎng)國(guó)醫(yī)館、名中醫(yī)數(shù)字化傳承平臺(tái)，擴(kuò)大名老中醫(yī)價(jià)值圈層，普惠更多國(guó)民健康管理需求。
三是建立中醫(yī)藥+互聯(lián)網(wǎng)慢病管理體系。新冠疫情推動(dòng)下互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療供需雙增，在此基礎(chǔ)上以數(shù)據(jù)全流程打通為重點(diǎn)，以健康管理服務(wù)為中心，連接線下藥店、醫(yī)生、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、藥品供應(yīng)等多方角色，通過智能設(shè)備、AI、大數(shù)據(jù)等介入慢病患者問診、開方、用藥和健康狀況監(jiān)測(cè)全場(chǎng)景的新型醫(yī)療健康管理業(yè)務(wù)，形成服務(wù)前-中-后聯(lián)動(dòng)閉環(huán)的健康管理服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。
政策向好，場(chǎng)景向新。中醫(yī)藥從點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的看病吃藥走向健康管理的系統(tǒng)場(chǎng)景應(yīng)用，在應(yīng)對(duì)老齡化和慢病問題中可發(fā)揮重大潛能。在“傳承創(chuàng)新”政策主線，以及中藥審評(píng)審批制度改革趨勢(shì)下，立足適應(yīng)中國(guó)文化特色，建設(shè)中醫(yī)藥健康管理中心是發(fā)揮中醫(yī)藥應(yīng)用新優(yōu)勢(shì)的醫(yī)療新基建。與數(shù)字化結(jié)合，與現(xiàn)代慢病管理體系結(jié)合，創(chuàng)造中醫(yī)藥應(yīng)對(duì)老齡化的新場(chǎng)景，形成具有中國(guó)醫(yī)療和文化特色的中國(guó)方案。